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万家和谐基金:全球石油贸易及运输

点击: 来自:万家和谐基金:    发布时间:2020-02-13  标签:市场原油石油贸易进口

  一、国际石油贸易

  国际石油贸易的主要方式可以分为现货、期货、长期合约和获取份额油等四种。

  1、现货贸易

  根据美国能源情报署的定义,“现货市场”应该是:在大宗商品以市场价格被当场购买的特定场所,对马上交付的特定数量货物进行一次性公开市场交易的价格。

  石油现货交易是指买卖双方出自对实物石油的需求与销售实物石油的目的,根据商定的支付方式与交货方式,采取即时或在较短的时间内进行实物石油交收的一种交易方式。

  现货市场的基本条件是要有大的港口和众多的炼油厂。世界六大石油现货市场:中东市场、远东市场、北美市场、加勒比海市场、西北欧市场、西北非市场。

  2、期货贸易

  期货贸易就是在期货交易所内买卖标准期货合约的交易。贸易术语则以CIF/FOB/DES为主。付款一般是延期电汇付款或者信用证方式。

  目前在世界范围内来看,有两大大原油期货(或称两种基准原油),一种是WTI,在美国纽约商品交易所(NYMEX)进行交易;另一种是布伦特,在英国伦敦国际石油交易所(IPE)进行交易。

  3、长期合约

  第一次石油危机以前,长期合约是世界石油市场的主要贸易方式,甚至价格长时间不变;石油危机后,世界石油市场价格大起大落,买卖双方都不愿签订固定价格的长期合同,买方更多地到现货市场寻求供应,长期合同贸易量大幅度下降。

  石油和资金是高度相关的,没有资金,就不会有更多的石油。油气产业不景气的情况下,它们越来越难获得长期融资,要让石油生产企业获得足够多的利润继续支持新石油储备的开发,长期石油销售合约就移除基于波动的原油现货价格的定价条款。同时,长期合约的定价系统,保证该产业能实现自我融资。

  目前长期供应合同仍普遍存在,大多数情况下只是一个框架,供应的时间、供应量、价格等都要由买卖双方定期协商。如我国同俄罗斯的石油是有协议。

  4、获取份额油

  份额油,又称“权益油”,指石油公司根据油田所占股份权益分成获取的原油,区别于原油市场买卖的“贸易油”。份额油的作用还在于对冲风险——国际油价即便涨得很高,石油公司可以既是买家又是卖家。

  我国目前有很多合作项目都采取“份额油”的方式,即中国在当地的石油建设项目中参股或投资,每年从该项目的石油产量中分取一定的份额。目前中国的战略石油储备已确定将主要以“份额油”为主,而不是从国际原油市场采购贸易油的方式,故不会对国际油价构成太大影响。如中国华信购买俄罗斯石油股份【明辉说油】中国华信拿下俄油供油协议,有望跻身世界顶尖贸易商行列

  二、我国石油的进口

  长期以来,我国获取原油的方式以现货为主,期货、长约及份额油较少,贸易方式相对单一。近年来我国东北、西北、西南和海上四大油气运营通道建设成功,贸易和运输方式逐渐呈现多样化。目前,我国进口原油现货采购比例约占70%,随着上海自贸区政策的不断完善,原油期货市场指日可待。

  机构分析,预计2017年中国原油进口总量将突破4亿吨,为历史上首次;与此同时,2017年中国原油进口依存度将突破68%,并历史上首次逼近70%。数据显示,中东地区、非洲地区、北里海地区和南美洲地区是中国进口原油的四大来源区域,分别占比43%、20%、15%和13%。

  目前,我国国内原油进口分为国营和非国营。国内原油进口主要由数家国有石油公司操作,另有部分非国营贸易配额。需当心尼日利亚原油骗局【明辉说油】石油贸易骗局小汇总

  尤其是中国三大石油贸易巨头中国联合石油公司(联合石油)、中国国际联合石油化工公司(联合石化)、中化石油。凭借其雄厚的实力,不断扩大着再原油成品油领域的市场影响力,经常主导着每日的交易,数量超过由西方大油企经手交易的数量。

  中国自2015年开始,正式对民营地方炼厂放开了进口原油使用权及原油进口权。在地炼原油需求的推动下,我国进口原油的结构和数量也发生了变化。

  11月8日,商务部公布了《2018年原油非国营贸易进口允许量总量、申请条件和申请程序》,2018年原油非国营贸易进口允许量为14242万吨,首次超过1亿吨。

  数据显示,2014~2017年,商务部公布的原油非国营贸易进口允许量分别为2910万吨、3760万吨、8760万吨、8760万吨。此次明确2018年原油非国营贸易进口允许量14242万吨,较去年的8760万吨总量有较大幅度提升。

  三、国际石油贸易的运输

  海运是全球石油贸易重要运输方式。据2017年BP能源统计年鉴,2016年全球石油产量9215万桶/日,贸易量6545万桶/日。据EIA估算2015年石油海运量5890万桶/日,约占总产量的61%。

  全球原油海运主要流向,以中东、西非、南美为主的产油区,运往美国、欧洲、以及中国为代表的亚太地区。

  1、最大海运流量来自波斯湾的中东原油,经由霍尔木兹海峡出至阿拉伯海,向东去往印度或过马六甲海峡运往中日韩;向西经由曼德海峡过苏伊士运河,或绕好望角运往欧洲或美湾/美东海岸。

  2、西非原油过好望角至东亚,或经大西洋至欧洲或北美;北非过苏伊士运河至亚洲。

  3、俄罗斯向西经苏伊士运河至亚洲;向东过日本海至中日韩。

  4、南北美东岸过大西洋经好望角至东亚国家,西岸过太平洋至亚洲。另外还有南美-北美、东南亚-东亚、地中海-北海,以及西非-西欧、西非-北美、西欧-北美等相对中短途区域间航线。

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